De acuerdo a un informe de Cesco, la mina El Abra (operada por Freeport McMoran) fue la compañía de mayor incremento de costos en 2012. Spence -controlada por BHP- tuvo una disminución del 25% el último año.
Un incremento de 40,8% registraron los costos de la gran minería del cobre en Chile en los últimos cinco años, revela un análisis del Centro de Estudios del Cobre (Cesco).
Si en 2008 los costos operacionales de las doce mayores mineras de cobre del país, de acuerdo a sus informes financieros, alcanzaban a US$19.239 millones, en 2012 se empinaban a US$27.095 millones.
«Los costos operacionales totales reportados por las compañías en sus informes contables han aumentado más de un 40% en los últimos cinco años. Y la medición a través de costos por unidad producida en muchos casos se ha más que duplicado en estos últimos años, ya que la producción se ha mantenido estancada, mientras los costos han aumentado», explicó el director ejecutivo de Cesco, Juan Carlos Guajardo.
«El costo energético, también el costo laboral y el pago a los proveedores, tomando en consideración que hay una notable baja en la ley promedio del mineral, impactan en mayor utilización de insumos y equipos», añadió el experto.
El Abra fue la compañía que presentó el mayor aumento en los costos operacionales entre las compañías analizadas (34%), totalizando costos por US$707 millones en 2012. La compañía exhibió alzas significativas en gastos por materiales y repuestos (13%, totalizando US$335 millones), gasto en combustibles (un alza el 27%, hasta US$124 millones) y remuneraciones a los empleados, con un aumento de un 49% en este ítem (US$112 millones).
Minera Spence, en el otro extremo, presentó la mayor caída en el nivel de costos entre las empresas productoras de cobre que operan en Chile, con una disminución de 25% con respecto al año anterior, totalizando gastos por US$788 millones. La compañía operada por BHP Billiton exhibió una caída de 62% en la compra de cátodos para cumplir sus contratos a terceros, y además obtuvo saldos positivos en el ítem «valor justo de los contratos derivados», mejorando así su indicador de costos.
¿Impacto en las utilidades de las empresas? «Hasta ahora el impacto no ha sido significativo. Sin embargo, de continuar la tendencia de alza de costos, la vulnerabilidad ante una eventual mayor baja de precios sí podría afectar los márgenes de mayor forma», respondió Guajardo.
Gracias al boom en el precio del cobre, y pese a la escalada de costos, la utilidad neta de las principales mineras del país subió 12,5% en los últimos cinco años , pasando de US$12.962,3 millones en 2008 a US$14.581,9 millones en 2012.
En el ejercicio anterior, el mayor aumento en las utilidades lo registró la estatal Codelco, explicado principalmente por la contabilización de US$ 3.516 millones en el ítem «otros ingresos por función» tras la revalorización de compra de las acciones de Anglo American Sur. Las utilidades de la compañía estatal ascendieron a US$ 3.875 millones, un 89% más que en 2011.
En tanto, Cerro Colorado (BHP Billiton) presentó la mayor caída en las utilidades del ejercicio, con una variación de -107% con respecto a 2011, totalizando una pérdida de US$ 16 millones.
Sumado a la caída de la producción de 22%, la compañía observó significativas bajas en la venta de cátodos de cobre propios a terceras partes (US$69 millones menos que el período anterior), la venta de cátodos a pérdidas relacionadas (US$175 millones menos) y en la venta de cátodos de cobre comprados a terceras partes (US$101 millones menos que el período anterior) que explica dicha caída, señalan en el informe de Cesco.
Las compañías están tomando medidas para contener los costos, pero Guajardo apunta a que «el cobre es un commodity y por ende las compañías mineras son tomadoras de sus precios. Uno de sus pocos caminos para controlar sus resultados y su competitividad es el de los costos de producción».
Producción subió a 5,4 millones de toneladas
Durante el año 2012 la industria chilena del cobre produjo 5,4 millones de toneladas métricas, un aumento de 3% con respecto al total del año anterior.
Codelco, la mayor compañía productora de cobre del mundo, presentó una disminución de 5% en su producción de 2012 comparada con 2011, hasta 1.646 millones de toneladas métricas.
La ley promedio de 2012 fue un 8,7% menos con respecto a la del año anterior. La mayor caída entre las distintas divisiones de la compañía la observó Chuquicamata, la segunda mayor división, con un 20% menos con respecto al año anterior.
Minera Escondida registró el mayor aumento interanual en la producción con una variación de 32% con respecto al año 2011, llegando a una producción anual de poco más de 1 millón de toneladas métricas.
Antofagasta Minerals, el tercer mayor productor de cobre en Chile, presentó un aumento anual de 11%, totalizando una producción de 709,7 mil toneladas métricas de cobre.
Collahuasi anotó una caída interanual de 35,5%, registrando una producción de 282,1 mil toneladas métricas de cobre.
Pese a que la mina logró revertir la tendencia a la baja en la producción observada durante los tres primeros trimestres del año, el aumento de 10 mil toneladas métricas de cobre con respecto al tercer trimestre del año se debe principalmente a los cambios en la administración tras la intervención de los controladores de la mina.